聚焦基金清算：中银基金护盘反被套，这些公司为啥数量多？
中新经纬9月20日电 (薛宇飞 实习生 李泽璇)中银基金19日公告称，成立时间超过7年的中银腾利触发了基金合同终止事由，将按照约定程序终止合同，此事项不需召开基金份额持有人大会。据Wind数据，这是中银基金今年以来第9只进入清算程序的公募产品。 从行业看，2023年以来公募基金的清算数量有所增加，较2022年同期增长超38%，也高于2020年和2021年同期。从机构看，海富通基金、博时基金、申万菱信基金、中银基金、南方基金、招商基金、建信基金、光大保德信基金、浦银安盛基金等公司清算数量居前。 有机构预测，到今年年底，市场上迷你基金(规模5000万元人民币以下)的数量将突破1000只，预计下半年将有150只产品进入清算程序。 耗资500万元护盘 也未能避免清算 中银产业精选成立于2019年4月，成立时净认购金额为2.60亿元。成立后的前两年，该基金的收益率表现不错，但规模却不断走低，到2021年一季度末时的资产净值降至8435.41万元。 此后两年多的时间，中银产业精选的收益率、规模双双回落。据季报披露，自2022年4月1日至5月24日，该基金出现连续超过20个工作日基金资产净值低于5000万元的情形。2022年5月25日，中银基金主动护盘，耗资500万元买入约340.30万份基金份额。 据中银产业精选基金合同约定，合同生效后，连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当终止基金合同，并按照合同约定程序进行清算，不需要召开基金份额持有人大会。2022年至2023年上半年，该基金各季度均出现连续超过20个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，但并未达到连续60个工作日的清算标准，因此，该基金得以在5000万元上下徘徊而持续运作。 到2023年9月，中银产业精选愈发逼近清算红线，并最终于14日触碰。中银基金于15日公告称，将按照约定程序终止基金合同，并进入清算程序。该产品成立以来的收益率大起大落，从最高时超160%，降至清算时的约16%。今年二季度末时，中银基金仍然持有中银产业精选340.30万份份额，若此后不曾赎回并持有至今，按照9月14日单位净值1.1629元计算，这部分份额的账面价值为395.73万元，较买入时亏损约104万元。 相比于中银产业精选在清算红线上的反复挣扎，偏向债券市场投资的中银丰利的清算来得有些突然。2016年8月成立以来，尽管该产品的规模不断下降，却一直高于5000万元。但该产品的大多数份额都由机构投资者持有，在2023年4月20日，持有基金份额比例达到或者超过20%的两位机构投资者一同清仓式赎回份额，导致基金规模跌破5000万元。至7月19日，中银丰利已连续60个工作日出现基金资产净值低于5000万元的情形，自动进入清算程序。 据Wind数据统计，截至9月19日，中银基金今年以来一共有9只产品进入清算程序，除了中银腾利、中银产业精选、中银丰利，还有中银瑞利、中银裕利、中银益利、中银锦利、中银润利、中银标普全球精选自然资源。 Wind数据显示，目前中银基金共有155只产品，管理规模为4554.71亿元。从产品类型看，债券型基金和货币型基金占绝大多数，混合型基金和股票型基金占比不高。上述进入清算程序的产品中，有8只都是混合型基金(其中7只偏向债券市场投资)，1只为股票型基金。 清算基金数量增近四成 这些机构排名靠前 2023年以来，进入清算程序的公募基金数量有所增加。据Wind数据统计，截至9月19日，今年以来共有191只产品进入清算程序，比2022年同期的138只增长超38%，也高于2021年同期的180只和2020年同期的107只。 从机构看，截至9月19日，海富通基金今年以来共有10只产品进入清算程序，数量最多；其次是中银基金、博时基金、申万菱信基金，均有9只产品进入到清算程序；南方基金、招商基金、建信基金、光大保德信基金、浦银安盛基金均有6只产品清算。 与中银基金类似，上述机构清算的产品中，混合型基金的占比较多。以博时基金为例，除了博时金福安一年持有为FOF(基金中基金)、博时恒利6个月持有为债券型基金以外，博时睿利事件驱动、博时鑫瑞、博时颐泰、博时恒康一年持有、博时恒兴一年定开、博时恒荣一年持有、博时弘泰均为混合型基金。7只混合型基金中，只有博时睿利事件驱动以股票市场投资为主，其余6只偏向债券市场投资。 国海证券在近日发布的研报称，由于今年以来权益市场持续波动，清算基金集中在混合型和股票型产品，去年同期的清算基金则以债基为主。从清算发生时间来看，公募基金大量清算的现象多发生在市场快速下挫时。权益类基金本身产品基数大，权益持仓占比较高，更易受到市场走势的影响。 国海证券分年度统计权益类清算基金在到期日前一月、半年、一年以及成立以来的收益表现后发现，当权益市场大幅下跌时，投资者撤出资金，清算基金数量明显增加；当市场上涨时，投资者强调对于高收益、高波动类产品的偏好，因此部分基金即使收益为正，由于收益缺乏吸引力，仍然逃离不了被清算的结果，但整体清算数量少于市场下跌的区间。 另外，不少已经运作数年的公募产品也走向清算命运。博时基金的上述9只产品中，有3只产品成立于2016年，1只产品成立于2018年，运作时间都较长。南方基金进入清算程序的6只产品中，南方瑞利成立于2017年12月，已经运作超5年。该基金机构投资者的持有份额比例较高，随着机构们相继赎回，出现了连续30个工作日基金资产净值低于1亿元的情形而最终清算。 围绕基金清算等问题，19日，中新经纬询问博时基金、南方基金相关人士，并向中银基金公司邮箱发函，截至发稿，南方基金、中银基金均未回复。对于今年连续清算9只产品，博时基金回复中新经纬称“系维护产品生态健康”。 迷你基金依旧不少 清算数量还将增加 尽管进入清算程序的公募基金产品已不少，但分析机构在管产品情况后发现，仍有不少产品已沦为迷你基金，若规模在未来一段时间未能回升，容易触发清算红线。 截至今年二季度末，中银基金旗下的中银上证国企ETF的资产净值仅剩2292.30万元，该基金在二季报中称，已连续超过60个工作日出现基金资产净值低于5000万元的情形。据基金合同，连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。 中银沪深300等权重、中银优秀企业混合、中银宏利混合二季度末的规模也均低于5000万元，前两者需要在达到一定天数后向证监会报告解决方案，中银宏利混合若连续60个工作日出现基金资产净值低于5000万元情形，就自动进行清算。 南方基金旗下的南方安养，在今年二季度出现连续20个交易日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情形，二季度末的资产净值为4682.39万元。当连续60个工作日出现前述情形时，应向证监会报告并提出解决方案。 国海证券称，截至2023年7月31日，规模在5000万元以下的公募基金共有994只，占到全市场存续基金总数量的9.39%，且仍在快速增加；这类基金的合计规模为253.5亿元，占到全市场存续基金总规模的0.09%，该比例从2020年以来有所提升。 该机构预测，到今年年底，迷你基金(规模在5000万元以下)的数量将突破1000只，合计规模约280亿元，预计下半年将有150只基金进行清算。 (更多报道线索，请联系本文作者薛宇飞：xueyufei@chinanews.com.cn)(中新经纬APP) (文中观点仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。) 中新经纬版权所有，未经书面授权，任何单位及个人不得转载、摘编或以其它方式使用。责任编辑：魏薇 罗琨【编辑：王京晶】
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